Le banche estere in Svizzera sono una finestra sul mondo

Le banche estere sono una componente rilevante del sistema finanziario svizzero e, per molte imprese attive sui mercati internazionali, un fornitore difficile da sostituire. È la conclusione del primo Foreign Banks Barometer dell’Associazione delle banche estere in Svizzera (AFBS), realizzato da BAK Economics. Il rapporto analizza il peso economico del settore, le valutazioni delle banche sulla competitività della piazza finanziaria e l’esperienza delle imprese clienti.

Nel 2025 le banche estere in Svizzera hanno generato 4,3 miliardi di franchi di valore aggiunto lordo, circa un ottavo del totale dei servizi finanziari. Impiegano circa 14.800 persone a tempo pieno, pari al 13% dell’occupazione nel settore. Alla fine dello scorso anno la Banca nazionale svizzera ne contava 83 tra istituti controllati dall’estero e succursali. Circa tre quarti delle loro sedi e filiali sono concentrati nei centri finanziari di Zurigo, Ginevra e Lugano.

La valutazione complessiva della Svizzera è nettamente positiva: il punteggio medio con cui le banche raccomanderebbero la piazza finanziaria al proprio gruppo per nuovi investimenti o espansioni è di 8,7 su 10. Rispetto a tre anni prima, il 51% delle istituzioni partecipanti la considera più attrattiva, contro il 30% che la giudica meno attrattiva; il saldo è quindi di +21 punti percentuali.

A sostenere questo giudizio sono soprattutto la qualità delle istituzioni, la reputazione del centro finanziario e il mercato del lavoro. La prima ottiene 8,7 punti su 10, la seconda 7,9 e il terzo 7,5. Nel confronto internazionale, la Svizzera è citata più spesso per la qualità istituzionale, la reputazione e gli investimenti in asset digitali; condivide inoltre con Londra la prima posizione per mercato del lavoro e talenti. Non emerge tuttavia un centro finanziario leader in ogni ambito.

Il principale punto debole è l’accesso ai mercati dell’Unione europea e dello Spazio economico europeo: riceve 5,1 punti su 10, pur avendo un’importanza commerciale elevata per gli istituti. Il rapporto richiama l’assenza di un passaporto bancario europeo per le banche svizzere e le regole, diverse da Paese a Paese, che rendono più complessa l’offerta di servizi transfrontalieri. Anche la regolamentazione e la compliance pesano: sono considerate il fattore più importante per l’attività delle banche, ma la Svizzera ottiene una valutazione media di 6,6 su 10. Tra i problemi citati figurano complessità, burocrazia e costi particolarmente onerosi per gli istituti più piccoli. La digitalizzazione, il cloud e l’intelligenza artificiale rappresentano un’altra area in cui la Svizzera non figura tra i centri più frequentemente indicati come leader.

Dal lato delle imprese, lavora con almeno una banca estera poco più di un terzo delle aziende intervistate. La quota sale però al 78% tra quelle con oltre metà del fatturato legato all’export, al 62% fra le imprese internazionalizzate con sede in Svizzera e al 52% tra quelle che svolgono attività sistematiche di ricerca e sviluppo. Il rapporto sottolinea che questi dati mostrano una presenza maggiore proprio tra aziende spesso esposte alla concorrenza globale, senza dimostrare che l’uso di banche estere sia la causa del loro successo.

Il servizio più utilizzato è la gestione dei pagamenti e della liquidità, indicata dall’82% delle imprese con una relazione bancaria estera. Seguono finanziamenti e prestiti, trade finance, servizi per i mercati dei capitali e operazioni di fusione e acquisizione. Il vantaggio più riconosciuto rispetto agli istituti svizzeri è la rete internazionale, che facilita l’operatività oltreconfine e dà accesso a competenze e servizi specializzati.

Per circa sette aziende utilizzatrici su dieci, i servizi ricevuti non sarebbero facilmente sostituibili con quelli di una banca svizzera: secondo le risposte, la sostituzione sarebbe possibile solo in parte, richiederebbe maggiori costi o sforzi, oppure non avrebbe un’alternativa equivalente. Il quadro è diverso per le imprese che non si affidano a banche estere: nella maggior parte dei casi ritengono che la relazione con il proprio istituto svizzero copra già tutte le necessità.

Il messaggio dello studio è quindi di complementarità: le banche estere ampliano l’offerta svizzera soprattutto per le imprese che hanno bisogno di connessioni, competenze e servizi internazionali.