Il valore della consulenza finanziaria

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Per gli investitori svizzeri, la performance dei portafogli non rappresenta più l’unico criterio per valutare la consulenza finanziaria. Fiducia, qualità della relazione e accompagnamento nel tempo svolgono un ruolo centrale nella percezione del valore aggiunto del servizio. È uno dei principali risultati di Client Connect: The Vanguard Advice Survey 2026, uno studio condotto da Vanguard su 1.006 investitori seguiti da un consulente e 224 consulenti finanziari in Svizzera.

L’indagine conferma che la consulenza finanziaria resta un elemento chiave per gli investitori svizzeri. Quasi la totalità degli intervistati (98,4%) ritiene che il proprio consulente contribuisca positivamente alla crescita del patrimonio. In media ponderata, gli investitori stimano l’alpha percepito generato dalla consulenza al 6,0% annuo al netto dei costi.

Questo dato riflette una percezione soggettiva e non costituisce una misurazione diretta della performance finanziaria. Tuttavia, illustra l’importanza attribuita all’accompagnamento professionale nella gestione patrimoniale, al di là dei soli risultati di mercato.

Interrogati sulle fonti di valore della consulenza finanziaria, gli investitori mettono in evidenza benefici che non si limitano ai rendimenti dei portafogli. Quasi il 70% dichiara che il proprio consulente li aiuta a sentirsi fiduciosi nel raggiungimento degli obiettivi finanziari di lungo periodo. Inoltre, il 66,9% afferma che lavorare con un consulente offre tranquillità e contribuisce al benessere mentale ed emotivo.

La pianificazione finanziaria emerge come un fattore determinante: il 65,3% degli investitori si sente rassicurato sulla capacità di mantenere un tenore di vita soddisfacente in pensione grazie a un accompagnamento professionale. Questi risultati mostrano come il valore della consulenza sia percepito in modo globale e multidimensionale.

L’importanza dei fattori relazionali si riflette anche nelle ragioni che portano alla cessazione dei rapporti di consulenza. Secondo i consulenti intervistati in Svizzera, il 70,4% delle interruzioni con i clienti è legato a problematiche di relazione o alla qualità del servizio. Le motivazioni direttamente connesse alla performance dei portafogli spiegano solo il 27,7% dei casi.

La fiducia rappresenta un elemento centrale della soddisfazione degli investitori: il 94% indica che è importante o molto importante per la soddisfazione complessiva. Inoltre, l’83,3% ritiene che avere “una persona con cui parlare” in caso di necessità sia più importante della sola performance o della selezione degli investimenti. Questa visione è ampiamente condivisa dai consulenti, il 90,2% dei quali riconosce l’importanza della dimensione umana nella relazione con i clienti.

Lo studio evidenzia anche il valore dell’accompagnamento comportamentale. La maggioranza degli investitori apprezza i consulenti che li aiutano a evitare decisioni emotive durante le oscillazioni dei mercati (72,2%) e a resistere alla tentazione di inseguire le performance passate (68,0%).

Gli investitori ritengono che, senza l’intervento del consulente, avrebbero potuto subire perdite significative sul valore del portafoglio ogni anno nel corso degli ultimi tre anni. Questi risultati sottolineano il ruolo della consulenza nel mantenimento della disciplina d’investimento, in particolare in contesti di mercato volatili.

Infine, l’indagine mette in luce la crescente importanza della pianificazione successoria e intergenerazionale in Svizzera. Sebbene solo il 3% degli investitori dichiari di aver discusso in modo approfondito questi temi con il proprio consulente, il 66% ritiene importante lavorare con un professionista sulle questioni legate alla trasmissione del patrimonio.

Nonostante questo interesse marcato, il coinvolgimento delle famiglie rimane limitato: solo il 24% dei consulenti incontra regolarmente i coniugi o partner dei clienti e appena il 6% dialoga frequentemente con i figli. In un contesto di crescente trasferimento patrimoniale, questi dati suggeriscono l’esistenza di un ambito di intervento ancora largamente sottoutilizzato.

Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivante possono diminuire o aumentare e gli investitori potrebbero recuperare un importo inferiore a quello investito.

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Pubblicato da Vanguard Investments Switzerland GmbH.

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