«Le banche occidentali in Russia hanno pagato 800 milioni di euro in tasse»

Le maggiori banche occidentali che sono rimaste in Russia hanno pagato lo scorso anno più di 800 milioni di euro in tasse al Cremlino, una cifra quattro volte superiore ai livelli pre-guerra. È quanto riferisce un articolo del Financial Times, notizia ripresa dai principali media di tutto il mondo. «Le sette maggiori banche europee per asset in Russia – Raiffeisen Bank International, UniCredit, ING, Commerzbank, Deutsche Bank, OTP e Intesa Sanpaolo – hanno riportato profitti totali per oltre tre miliardi di euro nel 2023. Questi profitti sono stati tre volte maggiori rispetto al 2021 e sono in parte generati dai fondi che le banche non possono ritirare dal Paese».

L'aumento della redditività ha portato le banche europee a pagare circa 800 milioni di euro di tasse, rispetto ai 200 milioni di euro del 2021, secondo un'analisi del Financial Times. Tale cifra si aggiunge ai profitti di istituti di credito statunitensi come Citigroup e JPMorgan.  

Le tasse pagate dalle banche europee, equivalenti a circa lo 0,4% di tutte le entrate del bilancio russo non energetico previste per il 2024, sono un esempio di come «le società straniere rimaste nel Paese aiutino il Cremlino a mantenere la stabilità finanziaria nonostante le sanzioni occidentali». E questo nonostante le promesse di ridurre al minimo la loro esposizione dopo l'invasione su larga scala dell'Ucraina. «Gli istituti stranieri hanno beneficiato non solo di tassi di interesse più elevati, ma anche delle sanzioni internazionali sulle banche russe. Tali misure hanno privato le loro rivali dell'accesso ai sistemi di pagamento internazionali e hanno aumentato l'attrattiva delle banche occidentali per i clienti del Paese».

Più della metà degli 800 milioni di euro di tasse versate dalle banche europee sono attribuibili a Raiffeisen Bank International, che ha la maggiore presenza in Russia tra gli istituti di credito stranieri. I profitti russi di RBI sono più che triplicati a 1,8 miliardi di euro tra il 2021 e il 2023, rappresentando la metà dei profitti totali del gruppo (rispetto a circa un terzo prima della guerra). Oltre ai normali contributi fiscali nel 2023, Raiffeisen ha pagato 47 milioni di euro a seguito di un prelievo straordinario imposto dal Cremlino ad alcune società lo scorso anno.

Dopo l'invasione su larga scala dell'Ucraina nel febbraio 2022, la RBI ha ripetutamente espresso il suo piano di ridimensionamento e disinvestimento delle operazioni in Russia. La Banca Centrale Europea e il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti l'hanno criticata a lungo per non aver ancora completato il ritiro. «Sebbene la RBI abbia compiuto alcuni sforzi per ridurre la sua esposizione in Russia – come la diminuzione del 56% del suo portafoglio prestiti dall'inizio del 2022 –, alcune misure indicano il contrario. Recenti annunci di lavoro da parte della RBI in Russia suggeriscono piani ambiziosi di "espansione multipla della base di clienti attivi"», secondo le ricerche del FT.

Deutsche Bank, OTP e Commerzbank hanno ridotto significativamente la loro presenza in Russia, che era già piccola rispetto a RBI, hanno dichiarato i loro rappresentanti. Intesa è la più vicina all'uscita, ma non ha ancora venduto le sue attività russe. UniCredit ha rifiutato di commentare.

Nonostante la chiusura delle attività corporate e retail, Citigroup, il quarto istituto di credito statunitense – che ha realizzato 149 milioni di dollari di profitti e 53 milioni di dollari di tasse in Russia nel 2023 – è diventato il quarto contribuente tra le banche occidentali in Russia, secondo i calcoli della Kyiv School of Economics basati sui dati della Banca Centrale Russa.

Un altro gigante americano, JPMorgan, ha guadagnato 35 milioni di dollari e pagato 6,8 milioni di dollari di tasse, secondo l'istituto di ricerca. JPMorgan, un tempo il principale contraente delle banche russe per l'apertura di conti di corrispondenza in dollari, sta cercando di andarsene dal 2022. La banca è ora bloccata e deve affrontare una causa multimilionaria da parte del suo ex partner in Russia, VTB.

«Le cifre delle banche statunitensi non sono incluse nel totale di 800 milioni di euro perché non riportano risultati russi comparabili nei conti del gruppo utilizzati per i calcoli del FT».

Gli istituti occidentali hanno beneficiato dell'imposizione di sanzioni sulla maggior parte del settore finanziario russo, che ha negato l'accesso al sistema di pagamento interbancario internazionale Swift, scrive ancora il Financial Times. Ciò ha reso le banche internazionali un'ancora di salvezza finanziaria tra Mosca e l'Occidente. Questi fattori hanno contribuito a triplicare i ricavi netti da commissioni e da provvigioni della RBI in Russia, passando da 420 milioni di euro nel 2021 a 1,2 miliardi di euro nel 2023. «Non è solo nell'interesse della RBI rimanere in Russia. La banca centrale russa farà di tutto per non lasciarla andare, perché ci sono poche banche non sanzionate attraverso le quali la Russia può ricevere e inviare pagamenti Swift», ha dichiarato un alto dirigente bancario russo. Secondo il quale le controparti russe e straniere regolano spesso i pagamenti transfrontalieri in rubli, ma la valuta russa passa anche attraverso i conti della RBI e di banche simili «per ridurre il rischio di sanzioni» e «accelerare il processo».

Le cifre combinate di ricavi, profitti e imposte delle banche internazionali sono diminuite dal 2022, ma rimangono molto più alte rispetto ai risultati pre-guerra.

Le banche hanno anche beneficiato degli aumenti dei tassi d'interesse, con il tasso di riferimento della banca centrale russa ora al 16%, quasi due volte superiore a quello precedente. Gli aumenti dei tassi hanno aiutato gli istituti di credito a ottenere entrate maggiori dai loro prestiti a tasso variabile e ad accumulare entrate extra dai fondi bloccati nei conti di deposito russi.

Le banche non possono accedere alla liquidità guadagnata in Russia a causa delle restrizioni normative imposte nel 2022, che vietano il pagamento di dividendi da parte delle filiali russe a imprese di Paesi occidentali «ostili». «Non possiamo fare nulla con i depositi russi, a parte tenerli presso la banca centrale. Quindi, con l'aumento dei tassi di interesse, sono aumentati anche i nostri profitti», ha dichiarato un dirigente di una banca europea con una filiale russa. Circa il 20% dei pagamenti fiscali al bilancio russo nel 2023 effettuati da OTP consisteva in tasse sui dividendi, ha dichiarato la banca. Gran parte dei suoi fondi rimangono bloccati in conti di deposito in Russia, ha aggiunto.

«La liquidità bloccata rappresenta un ostacolo significativo all'uscita dalla Russia», precisa ancora il FT. Dall'inizio del 2022, inoltre, le banche richiedono l'autorizzazione personale del presidente Vladimir Putin per la vendita delle loro attività in Russia. Solo sette banche occidentali – su 45 incluse nell'elenco di quelle che necessitano dell'approvazione presidenziale per uscire – hanno ricevuto tale autorizzazione, tra cui Mercedes-Benz Bank e Intesa.